１～１０月海外Ｍ＆Ａが過去最多 買収額が昨年実績上回る
日本企業による今年１～１０月の海外での企業や事業の買収額の合計が、約６兆９０００億円に達し、昨年の年間実績を上回ったことが５日わかった。ソフトバンクによる米携帯大手、スプリント・ネクステルの買収が金額を押し上げた。買収件数も過去最多ペースが続いている。円高を追い風に、日本企業は需要が伸び悩む国内市場から海外に打って出る動きを活発化させており、相次ぐＭ＆Ａ（企業による合併・買収）により、金額でも過去最高だった２００６年の実績を上回る可能性がある。Ｍ＆Ａ助言のレコフによると、日本企業による１～１０月の海外Ｍ＆Ａ総額は６兆９１０３億円で、昨年の年間実績を約６０００億円上回り、０６年の８兆６０９０億円も射程に入ってきた。
案件別では、ソフトバンクによるスプリント買収が１兆５７０９億円と、金額で１位。２位の三井住友銀行や住友商事が英大手銀ＲＢＳから航空機リース事業を買収した案件の３倍近い規模となった。
また電通による英広告大手・イージスグループ買収など、国内を中心に事業を行っていた企業が海外に市場を広げるための大型Ｍ＆Ａが相次ぐ。
１０月末までの件数は４１０件で、最多だった１９９０年の３９６件を上回って推移している。大和総研の間所健司・経営コンサルティング部長は「国内市場の中長期的な成熟で、海外に出なければならない状況に追い込まれている企業が増えている。円高は追い風で、特に商社の大型投資に関して、強く背中を押している」と分析する。国内企業同士などを含めたすべての日本関連Ｍ＆Ａをみると、１～１０月の金額は前年同期比２７．２％増の１０兆３４０５億円、件数は９．４％増の１４６９件だった。
http://www.sankeibiz.jp/business/news/121106/bsg1211060501000-n3.htm
1年間で日本企業はM＆Aに韓国の国家予算の半分を使っている計算になりますね。
アストンマーチンに身売り報道…トヨタが買収に関心か
英国の高級スポーツカーメーカー、アストンマーチン。同社の身売り話が浮上し、トヨタ自動車が買収に関心を寄せているという。これは11月9日、『ブルームバーグ』が報じたもの。現在、アストンマーチンは中東クウェートの投資会社、インベストメントダール社が、全株式の64％を所有する筆頭株主。そのインベストメントダール社が、アストンマーチンの株式を売却する意向を示しているというのだ。
インベストメントダール社はすでに、インドの自動車大手、マヒンドラ＆マヒンドラ社など複数の交渉相手と接触したもよう。注目すべきはその交渉相手の中に、「トヨタ自動車も含まれている」と、同メディアが伝えている点だ。トヨタとアストンマーチンといえば、トヨタ『iQ』をアストンマーチン『シグネット』として、OEM供給している実績がある。また、トヨタの豊田章男社長とアストンマーチンのウルリッヒ・ベッツCEOの間には、モータースポーツを通じて築かれた太いパイプがある。
果たして、トヨタによるアストンマーチン買収は実現するのか。同メディアは、「すでにトヨタの監査人はアストンマーチンの企業価値について、暫定的な査定を実施した」とレポートしている。
http://www.carview.co.jp/news/2/176321/
最近では部品メーカーにも買収の波が押し寄せています。
三菱レイヨン、炭素繊維の日独２社買収
三菱レイヨンは炭素繊維関連のドイツ、日本の２社を買収した。織物製造技術を持つ独ＴＫインダストリーズＧｍｂＨ（バイエルン州）を10月31日付で、炭素繊維を樹脂で固めた自動車部品の販売実績があるチャレンヂ（埼玉県狭山市）を11月１日付で完全子会社にした。２社の買収費用は計数億円のもよう。三菱レイヨンは炭素繊維の糸の提供だけでなく、川下の部品製造も手掛ける体制づくりを急ぎ、自動車市場を狙う。
http://www.nikkei.com/article/DGXNASDD140BQ_U2A111C1TJ1000/
韓国による外資系企業M＆A件数 日本の18％程度
ソウル聯合ニュース：韓国企業による外資系企業の合併・買収（M＆A）件数が、日本と中国を大幅に下回ったことが分かった。KPMG韓国（サムジョン会計法人）の経済研究院が12日までにまとめた資料によると、韓国による外資系企業のM＆Aは昨年82件で、日本（453件）の18．1％、中国（195件）の42．1％にとどまった。韓国の件数は、国内総生産（GDP）と比べると決して少ないわけではない。世界銀行が発表した昨年の名目GDPは、中国が7兆3185億ドル（約582兆円）で世界2位、日本が5兆8672億ドルで3位、韓国は15位の1兆1162億ドルだった。しかし専門家らは、GDPに貿易が占める割合が大きい韓国の現状を踏まえると、より活発なM＆Aが必要と指摘する。 韓国の外資系企業M＆Aは、2000年の6件からリーマン・ショックが発生した2008年には88件に増えたが、翌年は78件に減った。2010年が80件、昨年が82件と増えているとはいえ、以前の水準を回復していない。一方、昨年の日本の453件は、2000年以降で最多記録となる。中国は日本より少ないものの、昨年の195件は2000年実績の17．7倍で、韓国（13．7倍）と日本（4．3倍）の伸び幅を上回っている。韓国輸出入銀行海外経済研究所のイ・ジェウ博士は、「日本企業は資金が多く海外に投資する余力があり、中国の場合は政府が企業を支援している」と分析した。一方で韓国は、大企業を除くと企業の資金繰りがままならない上、不景気の影響で積極的な投資に乗り出せないとの見方を示した。KPMG韓国の経済研究院は、韓国企業のM＆A対象がアジアに偏りすぎていると指摘する。ユン・ソンビン研究員によると、昨年は41．3％がアジアだった。これに対し日本は、欧州や南米など幅広い地域でM＆Aを推進しているという。欧州債務危機で欧州企業の評価が下がっている今がチャンスだとし、「技術と特許、ブランドの確保などの面から慎重に検討した上で、新たな成長への足掛かりを築く必要がある」と強調した。
http://headlines.yahoo.co.jp/hl?a=20121112-00000011-yonh-kr
件数ベースなので金額ベースにするともっと差が開くでしょう。1年間で日本企業はM＆Aに韓国の国家予算の半分を使っている計算になります。
ドイツ中小企業を買いあさる中国マネー
ドイツのコンクリートポンプメーカー、プツマイスターは今年１月、３億６０００万ユーロで中国の建設機械最大手の三一重工に買収されることになった。「相性は抜群だった」とプツマイスターのノルベルト・ショイヒＣＥＯは言う。「普通は調整のためにリストラせざるを得ないが、今回は必要なかった」両社のケースは、中国企業によるドイツ企業の買収合併では過去最大規模とされるが、そうでなくなるのも時間の問題だ。何せ中国人投資家は今、ドイツ企業を買いあさっている。特に人気なのが「ミッテルシュタント」──ヨーロッパで最も強く最も豊かなドイツ経済の主力となる中小企業で、その多くが家族経営だ。ミッテルシュタントはドイツの労働力の60％を雇用する「縁の下の力持ち」。ほとんどがニッチな技術や、地味だが（特に中国で）大きな需要のある製品を扱っている。
本来は従業員２５０人以下で年商６０００万ドル以下の企業をいうが、最近では従業員数千人・年商数億ドルのはるかに大きな企業も含まれる。どのミッテルシュタントにも共通する特徴は、非上場で筆頭株主の一族が経営に参加している点だ。
その堅実で概して慎重な経営手法は、ヨーロッパ各国にダメージを与えた世界金融危機をドイツが切り抜けられた理由の１つ。アーンスト・アンド・ヤングのアナリストで家族経営企業向けのサービスを担当するペーター・エングリシュによれば、大き過ぎないから柔軟性があるということもある。「大手の多国籍企業に比べて、リスクが蓄積しない」
ユーロ危機が大きな転機に
信頼できて高品質で、配達も早い「ドイツ製」ブランドに、客は喜んでカネを出す。故障したハイテク装置の代替品がすぐに届かないと生産がストップするメーカーにしてみれば、価格は問題ではない。そうした質の高さが、世界市場で競争力を付けたい中国企業を引き付けている。「中国企業も80％はまねができた」と自動車・機械メーカーでつくるドイツ・ミッテルシュタント協会のマルク・テンビーク会長は言う。「しかし残り20％はまねできなかった。それは『ドイツの質』だ」
既に中国企業は過去１年間にドイツのコンクリートポンプメーカー、消費者向け電子製品メーカー、自動車ドアロック装置メーカー、自動制御装置メーカーを買収。昨年初め以降、買収したミッテルシュタントは21社に上る。ドイツ企業を手に入れれば、定評のある名前でビジネスができ、ヨーロッパ市場への足掛かりを得るのに役立つ。ドイツの労働者と経営陣が持つノウハウとスキルも利用できる。
以前は外国企業による買収を嫌うミッテルシュタントが多かったが、ユーロ危機が転機となった。受注が途絶え、中国企業による買収を歓迎するところも出てきている。多くの場合、相性はいいが、なかには中国人ＣＥＯとドイツ人従業員の文化の違いを克服するのが難しい場合もある。「労働者が素晴らしくても、文化がかみ合わなければ大きな問題が生じる」とテンビークは言う。
中国企業による買収は、長い目で見ればミッテルシュタントにとって痛手になると警告する声もある。中国国有企業の狙いはドイツ企業の知的財産とノウハウだと、コトラー・マーケティング・グループのミルトン・コトラーは言う。「三一重工はドイツに自社工場をつくった。プツマイスターブランドは維持すると表明しているが、それを土台に三一ブランドを構築することに投資する構えだ。いずれは三一ブランドが主流になる」プツマイスターのショイヒも「常に危険はある」と認める。「しかしビジネスでは、じっとしていたら追い抜かれる」
http://www.newsweekjapan.jp/stories/business/2012/10/post-2742.php
欧米の企業買収で日本企業と中国企業は争っていますね。今回の英国原発メーカーの買収や独ＭＡＧの買収をはじめ、デンマークの風力発電機器最大手ヴェスタス社の案件でも中国企業と日本企業が争っています。
1~10월 해외 M＆A가 과거 최다 매수액이 작년 실적 웃돈다
일본 기업에 의한 금년 1~10월의 해외에서의 기업이나 사업의 매수액의 합계가,약 6조 9000억엔에 이르러, 작년의 연간 실적을 웃돌았던 것이 5일 알았다.소프트뱅크에 의한 미 휴대 대기업, 스프린트·네크스텔의 매수가 금액을 끌어 올렸다.매수 건수도 과거 최다 페이스가 계속 되고 있다.엔고를 순풍에, 일본 기업은 수요가 주춤하는 국내 시장으로부터 해외에 출마하는 움직임을 활발화시키고 있어 잇따르는 M＆A(기업에 의한 합병·매수)에 의해, 금액으로도 과거 최고였던 2006년의 실적을 웃돌 가능성이 있다.M＆A조언의 레코후에 의하면, 일본 기업에 의한 1~10월의 해외 M＆A총액은6조 9103억엔으로, 작년의연간 실적을 약 6000억엔 웃돌아, 06년의8조 6090억엔이나 사정에 들어 왔다.
안건별로는, 소프트뱅크에 의한 스프린트 매수가 1조 5709억엔으로 금액으로 1위.2위의 미츠이 스미토모 은행이나 스미토모 상사가 영대수은RBS로부터 항공기 리스 사업을 매수한 안건의 3배 가까운 규모가 되었다.
또 덴츠에 의한 영광고 대기업·이지스그르프 매수 등, 국내를 중심으로 사업을 실시하고 있던 기업이 해외에 시장을 펼치기 위한 대형 M＆A가 잇따른다.
10월말까지의 건수는 410건으로, 최다였던 1990년의 396건을 웃돌아 추이하고 있다.다이와 종합연구소의 사이소 켄지·경영 컨설팅 부장은 「국내 시장의 중장기적인 성숙으로, 해외에 나오지 않으면 안 되는 상황에 몰리고 있는 기업이 증가하고 있다.엔고는 순풍으로, 특히 상사의 대형 투자에 관해서, 강하게 등을 누르고 있다」라고 분석한다.국내 기업끼리등을 포함한 모든 일본 관련 M＆A를 보면, 1~10월의 금액은 전년 동기비 27.2％증가의10조 3405억엔, 건수는 9.4％증가의 1469건이었다.
http://www.sankeibiz.jp/business/news/121106/bsg1211060501000-n3.htm
1년간에 일본 기업은 M＆A에한국의 국가 예산의 반을 사용하고 있는 계산이 되네요.
애스턴 마틴에 양도 보도…토요타가 매수에 관심인가
영국의 고급 스포츠카 메이커, 애스턴 마틴.동사의 양도이야기가 부상해, 토요타 자동차가 매수에 관심을 대고 있다고 한다.이것은 11월 9일, 「브룸바그」가 알린 것.현재, 애스턴 마틴은 중동 쿠웨이트의 투자 회사, 인베스트먼트다르사가, 전주식의 64％를 소유하는 필두 주주.그 인베스트먼트다르사가, 애스턴 마틴의 주식을 매각할 의향을 나타내고 있다는 것이다.
인베스트먼트다르사는 벌써, 인도의 자동차 대기업, 마힌드라＆마힌드라사 등 복수의 교섭 상대와 접촉한 모양.주목 해야 할 것은 그 교섭 상대중에, 「토요타 자동차도 포함되어 있다」라고, 동미디어가 전하고 있는 점이다.토요타와 애스턴 마틴이라고 하면, 토요타 「iQ」를 애스턴 마틴 「스페셜 인터레스트 그룹 넷」으로서 OEM 공급하고 있는 실적이 있다.또, 토요타의 토요타 아키라남 사장과 애스턴 마틴의 우르릿히·뱃츠 CEO의 사이에는, 모터스포츠를 통해서 쌓아 올려진 굵은 파이프가 있다.
과연, 토요타에 의한 애스턴 마틴 매수는 실현되는 것인가.동미디어는, 「벌써 토요타의 감사인은 애스턴 마틴의 기업 가치에 대해서, 잠정적인 사정을 실시했다」라고 리포트하고 있다.
http://www.carview.co.jp/news/2/176321/
최근에는 부품 메이커에도 매수의 물결이 밀려 들고 있습니다.
미츠비시 레이욘, 탄소섬유의 일독 2사 매수
미츠비시 레이욘은 탄소섬유 관련의 독일, 일본의 2사를 매수했다.직물 제조 기술을 가지는 독일 TK인더스트리 GmbH(바이에른주)를 10월 31 일자로, 탄소섬유를 수지로 굳힌 자동차 부품의 판매 실적이 있는 체렌지(사이타마현 사야마시)를 11월 1 일자로 완전 자회사로 했다.2사의 매수 비용은 계수 억엔의 모양.미츠비시 레이욘은 탄소섬유의 실의 제공 뿐만이 아니라, 강의 하류의 부품 제조도 다루는 체제 만들기를 급한 것, 자동차 시장을 노린다.
http://www.nikkei.com/article/DGXNASDD140BQ_U2A111C1TJ1000/
한국에 의한 외자계 기업 M＆A건수 일본의 18％정도
서울 연합 뉴스：한국 기업에 의한 외자계 기업의 합병·매수(M＆A) 건수가, 일본과 중국을 큰폭으로 밑돈 것을 알았다.KPMG 한국(샘 존 회계법인)의 경제 연구원이 12일까지 정리한 자료에 의하면,한국에 의한 외자계 기업의 M＆A는 작년 82건으로, 일본(453건)의 18.1％, 중국(195건)의 42.1％에 머물렀다.한국의 건수는, 국내 총생산(GDP)과 비교하면 결코 적은 것은 아니다.세계 은행이 발표한 작년의 명목 GDP는, 중국이 7조 3185억 달러( 약 582조엔)로 세계 2위, 일본이 5조 8672억 달러로 3위, 한국은 15위의 1조 1162억 달러였다.그러나 전문가등은, GDP에 무역이 차지하는 비율이 큰 한국의 현상을 밟으면, 보다 활발한 M＆A가 필요라고 지적한다. 한국의 외자계 기업 M＆A는, 2000년의 6건으로부터 리만·쇼크가 발생한 2008년에는 88건에 증가했지만, 다음 해는 78건으로 감소했다.2010년이 80건, 작년이 82건으로 증가하고 있다고는 해도, 이전의 수준을 회복하고 있지 않다.한편, 작년의 일본의 453건은, 2000년 이후에 최다 기록이 된다.중국은 일본보다 적기는 하지만, 작년의 195건은 2000년 실적의 17.7배로, 한국(13.7배)와 일본(4.3배)의 성장폭을 웃돌고 있다.한국수출입은행 해외 경제 연구소의 이·제우 박사는, 「일본 기업은 자금이 많이 해외에 투자하는 여력이 있어, 중국의 경우는 정부가 기업을 지원하고 있다」라고 분석했다.한편으로 한국은, 대기업을 제외하면 기업의 자금융통이 마음대로 되지 않는 위, 불경기의 영향으로 적극적인 투자에 나설 수 없다는 견해를 나타냈다.KPMG 한국의 경제 연구원은,한국 기업의 M＆A대상이 아시아에 너무 치우쳐서 지적한다.윤·손빈 연구원에 의하면, 작년은 41.3％이 아시아였다.이것에 대해일본은, 유럽이나 남미 등폭넓은 지역에서 M＆A를 추진하고 있다고 한다.유럽 채무 위기로 유럽 기업의 평가가 내리고 있는 지금이 찬스라고 해, 「기술과 특허, 브랜드의 확보등의 면으로부터 신중하게 검토한 다음, 새로운 성장에의 발판을 쌓아 올릴 필요가 있다」라고 강조했다.
http://headlines.yahoo.co.jp/hl?a=20121112-00000011-yonh-kr
건수 베이스이므로 금액 베이스로 하면 더 차이가 벌어지겠지요.1년간에 일본 기업은 M＆A에한국의 국가 예산의 반을 사용하고 있는 계산이 됩니다.
독일 중소기업을 사 모으는 중국 머니
독일의 콘크리트 펌프 메이커, 프트마이스타는 금년 1월, 3억 6000만 유로로 중국의 건설기계 최대기업의 3일중공에게매수되게 되었다.「궁합은 발군이었다」라고 프트마이스타의 놀벨토·쇼이히 CEO는 말한다.「보통은 조정을 위해서 정리해고 하지 않을 수 없지만, 이번은 필요없었다」양 회사의 케이스는, 중국 기업에 의한 독일 기업의 매수 합병에서는 과거 최대 규모로 여겨지지만, 그렇지 않게 되는 것도 시간의 문제다.여하튼 중국인 투자가는 지금,독일기업을 사 모으고 있다.특히 인기인 것이 「밋테르슈탄트」──유럽에서 가장 강하고 가장 풍부한독일경제의 주력이 되는 중소기업에서, 그 대부분이 가족 경영이다.밋테르슈탄트는 독일의 노동력의 60％을 고용하는 「숨은 공로자」.대부분이 니치인 기술이나, 수수하지만(특히 중국에서) 큰 수요가 있는 제품을 취급하고 있다.
본래는 종업원 250명 이하로 연간매상 6000만 달러 이하의 기업을 말하지만, 최근에는 종업원 수천인·연간매상 수억 달러의 훨씬 큰 기업도 포함된다.어느 밋테르슈탄트에도 공통되는 특징은, 비상장에서 필두 주주의 일족이 경영에 참가하고 있는 점이다.
그 견실하고 대체로 신중한 경영 수법은, 유럽 각국에 데미지를 준 세계 금융 위기를 독일을 벗어날 수 있었던 이유의 하나.안스트·앤드·젊은 어널리스트로 가족 경영 기업용의 서비스를 담당하는 페터·엥리슈에 의하면, 너무 크지 않는가 들 유연성이 있다고 하기도 한다.「대기업의 다국적기업에 비해, 리스크가 축적하지 않는다」
유로 위기가 큰 전환기에
신뢰할 수 있어 고품질로, 배달도 빠른 「독일제」브랜드에, 손님은 기뻐하고 돈을 낸다.고장난 하이테크 장치의 대체품이 빨리 닿지 않으면 생산이 스톱 하는 메이커로 해 보면, 가격은 문제는 아니다.그러한 질 높음이, 세계 시장에서 경쟁력을 기르고 싶은 중국 기업을 끌어당기고 있다.「중국 기업도 80％은 흉내가 생겼다」라고 자동차·기계 메이커로 만드는 독일·밋테르슈탄트 협회의 마르크·텐비크 회장은 말한다.「그러나 남아 20％은 흉내내 할 수 없었다.그것은 「독일의 질」이다」
이미 중국 기업은 과거 1년간에 독일의 콘크리트 펌프 메이커, 소비자를 위한 전자 제품 메이커, 자동차 도어록 장치 메이커, 자동제어장치 메이커를 매수.작년 초 이후, 매수한 밋테르슈탄트는 21사에 달한다.독일 기업을 손에 넣으면, 정평이 있는 이름으로 비지니스가 생겨 유럽 시장에의 발판을 얻는데 도움이 된다.독일의 노동자와 경영진이 가지는 노하우와 스킬도 이용할 수 있다.
이전에는 외국 기업에 의한 매수를 싫어하는 밋테르슈탄트가 많았지만, 유로 위기가 전환기가 되었다.수주가 끊어져 중국 기업에 의한매수를 환영하는 곳(중)도 나와 있다.많은 경우, 궁합은 좋지만, (안)중에는 중국인 CEO와 독일인 종업원의 문화의 차이를 극복하는 것이 어려운 경우도 있다.「노동자가 훌륭해도, 문화가 맞물리지 않으면 큰 문제가 생긴다」라고 텐비크는 말한다.
중국 기업에 의한매수는, 긴 안목으로 보면 밋테르슈탄트에 있어서 타격에 걸린다고 경고하는 소리도 있다.중국 국유기업의 목적은 독일 기업의 지적 재산과 노하우라고, 코트라·마케팅·그룹의 밀튼·코트라는 말한다.「3일중공은독일에 자사 공장을 만들었다.프트마이스타브란드는 유지하면 표명하고 있지만, 그것을 토대로 31 브랜드를 구축하는 것에 투자할 자세다.머지않아 31 브랜드가 주류가 된다」프트마이스타의 쇼이히도 「항상 위험은 있다」라고 인정한다.「그러나 비지니스에서는, 가만히 있으면 앞질러진다」
http://www.newsweekjapan.jp/stories/business/2012/10/post-2742.php
구미의 기업 매수로 일본 기업과 중국 기업은 싸우고 있네요.이번 영국 원자력 발전 메이커의 매수나 독일 MAG의 매수를 시작해 덴마크의풍력발전기기 최대기업 베스타스사의 안건에서도 중국 기업과 일본 기업이 싸우고 있습니다.